國家發(fā)展改革委關(guān)于加快運用PPP模式盤活基礎(chǔ)設(shè)施存量資產(chǎn)有關(guān)工作的通知

發(fā)改投資〔2017〕1266號

各省、自治區(qū)、直轄市及計劃單列市發(fā)展改革委，新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團發(fā)展改革委：

按照黨中央、國務(wù)院工作部署，我委會同相關(guān)部門加快推廣政府和社會資本合作（PPP）模式，取得了較好成效，在加強基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、促進民間投資等方面發(fā)揮了積極作用。但是，已實施PPP項目中新建項目多、存量項目少，不利于盤活存量資產(chǎn)、提高基礎(chǔ)設(shè)施運營效率。根據(jù)《國務(wù)院關(guān)于創(chuàng)新重點領(lǐng)域投融資機制鼓勵社會投資的指導(dǎo)意見》（國發(fā)〔2014〕60號）等文件精神，為更好運用PPP模式盤活基礎(chǔ)設(shè)施存量資產(chǎn)、形成良性投資循環(huán)，現(xiàn)就有關(guān)事項通知如下。

一、充分認識運用PPP模式盤活基礎(chǔ)設(shè)施存量資產(chǎn)的重要意義

改革開放以來，經(jīng)過長期投資建設(shè)，我國在能源、交通運輸、水利、環(huán)境保護、農(nóng)業(yè)、林業(yè)、重大市政工程等基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域形成了大量優(yōu)質(zhì)存量資產(chǎn)。積極推廣PPP模式，加大存量基礎(chǔ)設(shè)施盤活力度、形成良性投資循環(huán)，有利于拓寬基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)資金來源，減輕地方政府債務(wù)負擔；有利于化解民營企業(yè)融資能力不足問題，更好地吸引民間資本進入基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域，豐富民營企業(yè)投資方式；有利于吸引具有較強運營能力的社會資本，提高基礎(chǔ)設(shè)施項目運營效率，降低運營成本；有利于推進國有企業(yè)混合所有制改革，促進各種所有制經(jīng)濟共同發(fā)展；有利于加快補齊基礎(chǔ)設(shè)施短板，推進供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革。

二、分類實施，規(guī)范有序盤活基礎(chǔ)設(shè)施存量資產(chǎn)

各地要根據(jù)當?shù)貙嶋H情況和項目特點，積極探索、大膽創(chuàng)新，靈活運用PPP模式，規(guī)范有序盤活基礎(chǔ)設(shè)施存量資產(chǎn)。要精心編制項目實施方案，做好項目聯(lián)審，提高決策水平。涉及新增投資建設(shè)的，應(yīng)依法依規(guī)履行投資管理程序。項目決策后，應(yīng)通過公開招標等競爭性方式公平擇優(yōu)選擇具有相應(yīng)運營能力和管理經(jīng)驗的社會資本方作為合作伙伴。項目運營期間，實施機構(gòu)要加強績效評價，切實提升運營效率。

對擬采取PPP模式的存量基礎(chǔ)設(shè)施項目，根據(jù)項目特點和具體情況，可通過轉(zhuǎn)讓-運營-移交（TOT）、改建-運營-移交（ROT）、轉(zhuǎn)讓-擁有-運營（TOO）、委托運營、股權(quán)合作等多種方式，將項目的資產(chǎn)所有權(quán)、股權(quán)、經(jīng)營權(quán)、收費權(quán)等轉(zhuǎn)讓給社會資本。

對已經(jīng)采取PPP模式且政府方在項目公司中占有股份的存量基礎(chǔ)設(shè)施項目，可通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓等方式，將政府方持有的股權(quán)部分或全部轉(zhuǎn)讓給項目的社會資本方或其他投資人。

對在建的基礎(chǔ)設(shè)施項目，也可積極探索推進PPP模式，引入社會資本負責項目的投資、建設(shè)、運營和管理，減少項目前期推進困難等障礙，更好地吸引社會資本特別是民間資本進入。

運用PPP模式盤活基礎(chǔ)設(shè)施存量資產(chǎn)，要在符合國有資產(chǎn)管理等相關(guān)法律法規(guī)制度的前提下，解放思想、勇于創(chuàng)新，優(yōu)先推出邊界條件明確、商業(yè)模式清晰、現(xiàn)金流穩(wěn)定的優(yōu)質(zhì)存量資產(chǎn)，提升社會資本參與的積極性。支持社會資本方創(chuàng)新運營管理模式，充分挖掘項目的商業(yè)價值，在確保公共利益的前提下，提高合理投資回報水平。

三、規(guī)范管理，實現(xiàn)投資良性循環(huán)

運用PPP模式盤活基礎(chǔ)設(shè)施存量資產(chǎn)回收的資金，除按規(guī)定用于必要的職工安置、債權(quán)債務(wù)處置等支出外，應(yīng)主要用于新的基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)建設(shè)，重點支持補短板項目，形成新的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。對再投資形成的新優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，條件成熟時可再次運用PPP模式盤活，引入社會資本方參與運營和管理。由此實現(xiàn)以PPP模式盤活優(yōu)質(zhì)存量資產(chǎn)，轉(zhuǎn)讓所得用于新建基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)項目，通過再投資形成新優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的良性循環(huán)。

運用PPP模式盤活基礎(chǔ)設(shè)施存量資產(chǎn)時，要規(guī)范與社會資本方的合作行為，嚴禁利用PPP模式違法違規(guī)變相舉債。

四、加強協(xié)同合作，保障基礎(chǔ)設(shè)施存量資產(chǎn)盤活工作順利實施

建立基礎(chǔ)設(shè)施存量資產(chǎn)盤活協(xié)同工作機制，強化組織領(lǐng)導(dǎo)和統(tǒng)籌協(xié)調(diào)。各地發(fā)展改革部門要按照政府統(tǒng)一部署和職責分工，主動與行業(yè)管理、國有資產(chǎn)管理、財稅、國土、環(huán)保、人力資源社會保障等部門加強銜接，形成合力，共同推進運用PPP模式盤活基礎(chǔ)設(shè)施存量資產(chǎn)工作。

在運用PPP模式盤活基礎(chǔ)設(shè)施存量資產(chǎn)時，要做好盡職調(diào)查、清產(chǎn)核資等前期工作，合理確定國有資產(chǎn)公允價值，既要防止國有資產(chǎn)流失，也要保障社會資本方合法權(quán)益。積極推動相關(guān)事業(yè)單位和國有企業(yè)改制工作，努力解決國有產(chǎn)權(quán)核實與界定、債權(quán)債務(wù)處理、人員分流安置等問題，保障基礎(chǔ)設(shè)施存量資產(chǎn)盤活工作順利開展。

對采用PPP模式盤活存量資產(chǎn)的基礎(chǔ)設(shè)施項目，支持通過資產(chǎn)證券化、發(fā)行PPP項目專項債券等方式開展市場化融資，提高資產(chǎn)流動性，拓寬資金來源，吸引更多社會資本以不同方式參與。

五、總結(jié)經(jīng)驗，發(fā)揮示范項目的引領(lǐng)帶動作用

各省級發(fā)展改革委要對本地區(qū)運用PPP模式盤活基礎(chǔ)設(shè)施存量資產(chǎn)的工作情況進行全面梳理，及時總結(jié)經(jīng)驗，改進完善相關(guān)制度，推進工作順利開展。要篩選出操作規(guī)范、成效明顯、經(jīng)驗可復(fù)制可推廣的項目，加大宣傳力度，發(fā)揮示范作用。

請各省級發(fā)展改革委推薦本地區(qū)3－5個運用PPP模式盤活基礎(chǔ)設(shè)施存量資產(chǎn)效果好的項目，于2017年8月4日前報我委（相關(guān)要求詳見附件）。我委將從中遴選若干示范項目，組織推廣。

附件：1.項目單行材料要求（略）

2.___省（區(qū)、市）運用PPP模式盤活基礎(chǔ)設(shè)施存量資產(chǎn)示范項目申報表（略）

國家發(fā)展改革委

2017年7月3日

國家發(fā)展改革委關(guān)于鼓勵民間資本參與政府和社會資本合作（PPP）項目的指導(dǎo)意見

發(fā)改投資〔2017〕2059號

各省、自治區(qū)、直轄市及計劃單列市、新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團發(fā)展改革委：

按照黨中央、國務(wù)院關(guān)于深化投融資體制改革的意見等文件精神，為貫徹落實《國務(wù)院辦公廳關(guān)于進一步激發(fā)民間有效投資活力促進經(jīng)濟持續(xù)健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》（國辦發(fā)〔2017〕79號）要求，鼓勵民間資本規(guī)范有序參與基礎(chǔ)設(shè)施項目建設(shè)，促進政府和社會資本合作（PPP）模式更好發(fā)展，提高公共產(chǎn)品供給效率，加快補短板建設(shè)，充分發(fā)揮投資對優(yōu)化供給結(jié)構(gòu)的關(guān)鍵性作用，增強經(jīng)濟內(nèi)生增長動力，現(xiàn)提出以下意見。

一、創(chuàng)造民間資本參與PPP項目的良好環(huán)境

不斷加大基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域開放力度，除國家法律法規(guī)明確禁止準入的行業(yè)和領(lǐng)域外，一律向民間資本開放，不得以任何名義、任何形式限制民間資本參與PPP項目。在制定PPP政策、編制PPP規(guī)劃、確定PPP項目實施方案時，注重聽取民營企業(yè)的意見，充分吸收采納民營企業(yè)的合理建議。主動為民營企業(yè)服務(wù)，不斷優(yōu)化營商環(huán)境，構(gòu)建“親”“清”新型政商關(guān)系，為民間資本參與PPP項目創(chuàng)造更加公平、規(guī)范、開放的市場環(huán)境。對民間資本主導(dǎo)或參與的PPP項目，鼓勵開通前期工作辦理等方面的“綠色通道”。鼓勵結(jié)合本地區(qū)實際，依法依規(guī)出臺更多的優(yōu)惠政策。

二、分類施策支持民間資本參與PPP項目

針對不同PPP項目投資規(guī)模、合作期限、技術(shù)要求、運營管理等特點，采取多種方式積極支持民間資本參與，充分發(fā)揮民營企業(yè)創(chuàng)新、運營等方面的優(yōu)勢。對商業(yè)運營潛力大、投資規(guī)模適度、適合民間資本參與的PPP項目，積極支持民間資本控股，提高項目運營效率。對投資規(guī)模大、合作期限長、工程技術(shù)復(fù)雜的項目，鼓勵民營企業(yè)相互合作，或與國有企業(yè)、外商投資企業(yè)等合作，通過組建投標聯(lián)合體、成立混合所有制公司等方式參與，充分發(fā)揮不同企業(yè)比較優(yōu)勢。鼓勵民間資本成立或參與投資基金，將分散的資金集中起來，由專業(yè)機構(gòu)管理并投資PPP項目，獲取長期穩(wěn)定收益。

三、鼓勵民營企業(yè)運用PPP模式盤活存量資產(chǎn)

積極采取轉(zhuǎn)讓-運營-移交（TOT）、改擴建-運營-移交（ROT）等多種運作方式，規(guī)范有序盤活存量資產(chǎn)，吸引民間資本參與，避免項目規(guī)劃選址、征地拆遷等比較復(fù)雜的前期工作由民營企業(yè)承擔。盤活資產(chǎn)回收的資金主要用于補短板項目建設(shè)，形成新的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，實現(xiàn)投資良性循環(huán)。對適宜采取PPP模式的存量項目，鼓勵多采用轉(zhuǎn)讓項目的經(jīng)營權(quán)、收費權(quán)等方式盤活存量資產(chǎn)，降低轉(zhuǎn)讓難度，提高盤活效率。對已經(jīng)采取PPP模式的存量項目，經(jīng)與社會資本方協(xié)商一致，在保證有效監(jiān)管的前提下，可通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓等多種方式，將政府方持有的股權(quán)部分或全部轉(zhuǎn)讓給民營企業(yè)。對在建的政府投資項目，積極探索、規(guī)范有序推進PPP模式，吸引民間資本參與。

四、持續(xù)做好民營企業(yè)PPP項目推介工作

依托全國投資項目在線審批監(jiān)管平臺建立的PPP項目庫，對入庫項目定期進行梳理，規(guī)范有序開展推介工作，適時選擇回報機制明確、運營收益潛力大、前期工作成熟的PPP項目，向民營企業(yè)推介。重點推介以使用者付費為主的特許經(jīng)營類項目，審慎推介完全依靠政府付費的PPP項目，以降低地方政府支出壓力，防范地方債務(wù)風險。各地發(fā)展改革部門要與當?shù)匦袠I(yè)主管部門、工商聯(lián)、行業(yè)協(xié)會等加強合作，通過多種方式推介優(yōu)質(zhì)項目、介紹典型案例，加大政策宣傳解讀和業(yè)務(wù)培訓(xùn)力度，幫助民營企業(yè)更好參與PPP項目。

五、科學(xué)合理設(shè)定社會資本方選擇標準

嚴格按照《中華人民共和國招標投標法》和《中華人民共和國政府采購法》規(guī)定，通過公開招標等競爭性方式選擇PPP項目的社會資本方。合理確定社會資本方資格，不得設(shè)置超過項目實際需要的注冊資本金、資產(chǎn)規(guī)模、銀行存款證明或融資意向函等條件，不得設(shè)置與項目投融資、建設(shè)、運營無關(guān)的準入條件。規(guī)范投標保證金設(shè)置，除合法合規(guī)的投標保證金外，不得以任何其他名義設(shè)置投標擔保要求，推行以銀行保函方式繳納保證金。科學(xué)設(shè)置評標標準，綜合考慮投標人的工程技術(shù)、運營水平、投融資能力、投標報價等因素。鼓勵通過組建高質(zhì)量的PPP項目特殊目的載體（SPV）等方式，整合各方資源，完善項目治理結(jié)構(gòu)，提高專業(yè)化運作能力。支持民間資本股權(quán)占比高的社會資本參與PPP項目，調(diào)動民間資本積極性。同等條件下，優(yōu)先選擇運營經(jīng)驗豐富、商業(yè)運作水平高、創(chuàng)新創(chuàng)造能力強的民營企業(yè)。

六、依法簽訂規(guī)范、有效、全面的PPP項目合同

在與民營企業(yè)充分協(xié)商、利益共享、風險共擔的基礎(chǔ)上，客觀合理、全面詳盡地訂立PPP項目合同。明確各方責權(quán)利和爭議解決方式，合理確定價格調(diào)整機制，科學(xué)設(shè)定運營服務(wù)績效標準，有效設(shè)置排他性條款，保障項目順利實施。PPP項目合同既要規(guī)范民營企業(yè)投資行為，確保項目持續(xù)穩(wěn)定運行，也要保證當政府方不依法履約時，民營企業(yè)可以及時獲得合理補償乃至合法退出。要依據(jù)相關(guān)法律法規(guī)和合同約定，對PPP項目進行全生命周期監(jiān)管。禁止政府和投資人簽訂承諾回購?fù)顿Y本金、承諾最低收益等條款，嚴禁利用PPP模式違法違規(guī)變相舉債，嚴防地方政府隱性債務(wù)風險。

七、加大民間資本PPP項目融資支持力度

鼓勵政府投資通過資本金注入、投資補助、貸款貼息等方式支持民間資本PPP項目，鼓勵各級政府出資的PPP基金投資民間資本PPP項目。鼓勵各類金融機構(gòu)發(fā)揮專業(yè)優(yōu)勢，大力開展PPP項目金融產(chǎn)品創(chuàng)新，支持開展基于項目本身現(xiàn)金流的有限追索融資，有針對性地為民間資本PPP項目提供優(yōu)質(zhì)金融服務(wù)。積極推進符合條件的民間資本PPP項目發(fā)行債券、開展資產(chǎn)證券化，拓寬項目融資渠道。按照統(tǒng)一標準對參與PPP項目的民營企業(yè)等各類社會資本方進行信用評級，引導(dǎo)金融市場和金融機構(gòu)根據(jù)評級結(jié)果等加大對民營企業(yè)的融資支持力度。

八、提高咨詢機構(gòu)的PPP業(yè)務(wù)能力

咨詢機構(gòu)要堅持“合法、合規(guī)、專業(yè)、自律”的原則，深入研究民間資本參與PPP項目咨詢服務(wù)新要求，加強PPP項目策劃、論證、建設(shè)、運營階段管理能力建設(shè)，準確把握民間資本參與PPP項目的商業(yè)訴求，提高項目全過程咨詢服務(wù)能力。健全行業(yè)自律管理體系，通過PPP咨詢機構(gòu)論壇等多種形式，加強同業(yè)交流與合作。制定和完善PPP咨詢業(yè)務(wù)操作標準規(guī)范，著力解決PPP項目工程技術(shù)、招投標、投融資、項目管理、法律和財務(wù)等方面難題，為民間資本PPP項目提供優(yōu)質(zhì)高效的咨詢服務(wù)。

九、評選民間資本PPP項目典型案例

各地在已經(jīng)引入民間資本的PPP項目中，適時評選在項目運作規(guī)范、交易結(jié)構(gòu)合理、運營持續(xù)穩(wěn)定、商業(yè)模式創(chuàng)新、回報機制明確等方面具有參考示范價值的典型案例，總結(jié)經(jīng)驗、加強宣傳，發(fā)揮示范效應(yīng)。國家發(fā)展改革委將會同有關(guān)行業(yè)主管部門組織專家對各地報送的案例進行評審和篩選，挑選出若干典型案例進行宣傳，優(yōu)先推薦發(fā)行PPP項目資產(chǎn)證券化產(chǎn)品。對支持和鼓勵民間資本參與PPP項目工作積極主動、典型案例多的地區(qū)，在安排PPP項目前期工作中央預(yù)算內(nèi)投資時予以傾斜支持。

十、加強政府和社會資本合作誠信體系建設(shè)

建立健全PPP項目守信踐諾機制，準確記錄并客觀評價政府方和民營企業(yè)在PPP項目實施過程中的履約情況。政府方要嚴格履行各項約定義務(wù)，做出履約守信表率，堅決杜絕“新官不理舊賬”現(xiàn)象。民營企業(yè)也要認真履行合同，持續(xù)穩(wěn)定提供高質(zhì)量且成本合理的公共產(chǎn)品和服務(wù)。將PPP項目各方信用記錄，納入全國信用信息共享平臺供各部門、各地區(qū)共享，并依法通過“信用中國”網(wǎng)站公示。將嚴重失信責任主體納入黑名單，并開展聯(lián)合懲戒。

鼓勵民間資本參與PPP項目是貫徹落實黨中央、國務(wù)院關(guān)于激發(fā)民間有效投資活力、促進經(jīng)濟持續(xù)健康發(fā)展的重要措施，是充分發(fā)揮投資對優(yōu)化供給結(jié)構(gòu)關(guān)鍵性作用的重要抓手。各地發(fā)展改革部門要高度重視，加強組織領(lǐng)導(dǎo)，努力破除制約民間資本參與PPP項目的困難和障礙，切實保障民間資本合法權(quán)益，推動民間資本PPP項目規(guī)范有序發(fā)展。

國家發(fā)展改革委

2017年11月28日

關(guān)于進一步規(guī)范地方政府舉債融資行為的通知

財預(yù)〔2017〕50號

各省、自治區(qū)、直轄市、計劃單列市財政廳（局）、發(fā)展改革委、司法廳（局），中國人民銀行上海總部、各分行、營業(yè)管理部、省會（首府）城市中心支行、副省級城市中心支行，各銀監(jiān)局、證監(jiān)局：

2014年修訂的預(yù)算法和《國務(wù)院關(guān)于加強地方政府性債務(wù)管理的意見》（國發(fā)〔2014〕43號）實施以來，地方各級政府加快建立規(guī)范的舉債融資機制，積極發(fā)揮政府規(guī)范舉債對經(jīng)濟社會發(fā)展的支持作用，防范化解財政金融風險，取得了階段性成效。但個別地區(qū)違法違規(guī)舉債擔保時有發(fā)生，局部風險不容忽視。為貫徹落實黨中央、國務(wù)院決策部署，牢牢守住不發(fā)生區(qū)域性系統(tǒng)性風險的底線，現(xiàn)就進一步規(guī)范地方政府舉債融資行為有關(guān)事項通知如下：

一、全面組織開展地方政府融資擔保清理整改工作

各省級政府要認真落實國務(wù)院辦公廳印發(fā)的《地方政府性債務(wù)風險應(yīng)急處置預(yù)案》（國辦函〔2016〕88號）要求，抓緊設(shè)立政府性債務(wù)管理領(lǐng)導(dǎo)小組，指導(dǎo)督促本級各部門和市縣政府進一步完善風險防范機制，結(jié)合2016年開展的融資平臺公司債務(wù)等統(tǒng)計情況，盡快組織一次地方政府及其部門融資擔保行為摸底排查，督促相關(guān)部門、市縣政府加強與社會資本方的平等協(xié)商，依法完善合同條款，分類妥善處置，全面改正地方政府不規(guī)范的融資擔保行為。上述工作應(yīng)當于2017年7月31日前清理整改到位，對逾期不改正或改正不到位的相關(guān)部門、市縣政府，省級政府性債務(wù)管理領(lǐng)導(dǎo)小組應(yīng)當提請省級政府依法依規(guī)追究相關(guān)責任人的責任。財政部駐各地財政監(jiān)察專員辦事處要密切跟蹤地方工作進展，發(fā)現(xiàn)問題及時報告。

二、切實加強融資平臺公司融資管理

加快政府職能轉(zhuǎn)變，處理好政府和市場的關(guān)系，進一步規(guī)范融資平臺公司融資行為管理，推動融資平臺公司盡快轉(zhuǎn)型為市場化運營的國有企業(yè)、依法合規(guī)開展市場化融資，地方政府及其所屬部門不得干預(yù)融資平臺公司日常運營和市場化融資。地方政府不得將公益性資產(chǎn)、儲備土地注入融資平臺公司，不得承諾將儲備土地預(yù)期出讓收入作為融資平臺公司償債資金來源，不得利用政府性資源干預(yù)金融機構(gòu)正常經(jīng)營行為。金融機構(gòu)應(yīng)當依法合規(guī)支持融資平臺公司市場化融資，服務(wù)實體經(jīng)濟發(fā)展。進一步健全信息披露機制，融資平臺公司在境內(nèi)外舉債融資時，應(yīng)當向債權(quán)人主動書面聲明不承擔政府融資職能，并明確自2015年1月1日起其新增債務(wù)依法不屬于地方政府債務(wù)。金融機構(gòu)應(yīng)當嚴格規(guī)范融資管理，切實加強風險識別和防范，落實企業(yè)舉債準入條件，按商業(yè)化原則履行相關(guān)程序，審慎評估舉債人財務(wù)能力和還款來源。金融機構(gòu)為融資平臺公司等企業(yè)提供融資時，不得要求或接受地方政府及其所屬部門以擔保函、承諾函、安慰函等任何形式提供擔保。對地方政府違法違規(guī)舉債擔保形成的債務(wù)，按照《國務(wù)院辦公廳關(guān)于印發(fā)地方政府性債務(wù)風險應(yīng)急處置預(yù)案的通知》（國辦函〔2016〕88號）、《財政部關(guān)于印發(fā)〈地方政府性債務(wù)風險分類處置指南〉的通知》（財預(yù)〔2016〕152號）依法妥善處理。

三、規(guī)范政府與社會資本方的合作行為

地方政府應(yīng)當規(guī)范政府和社會資本合作（PPP）。允許地方政府以單獨出資或與社會資本共同出資方式設(shè)立各類投資基金，依法實行規(guī)范的市場化運作，按照利益共享、風險共擔的原則，引導(dǎo)社會資本投資經(jīng)濟社會發(fā)展的重點領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)，政府可適當讓利。地方政府不得以借貸資金出資設(shè)立各類投資基金，嚴禁地方政府利用PPP、政府出資的各類投資基金等方式違法違規(guī)變相舉債，除國務(wù)院另有規(guī)定外，地方政府及其所屬部門參與PPP項目、設(shè)立政府出資的各類投資基金時，不得以任何方式承諾回購社會資本方的投資本金，不得以任何方式承擔社會資本方的投資本金損失，不得以任何方式向社會資本方承諾最低收益，不得對有限合伙制基金等任何股權(quán)投資方式額外附加條款變相舉債。

四、進一步健全規(guī)范的地方政府舉債融資機制

全面貫徹落實依法治國戰(zhàn)略，嚴格執(zhí)行預(yù)算法和國發(fā)〔2014〕43號文件規(guī)定，健全規(guī)范的地方政府舉債融資機制，地方政府舉債一律采取在國務(wù)院批準的限額內(nèi)發(fā)行地方政府債券方式，除此以外地方政府及其所屬部門不得以任何方式舉借債務(wù)。地方政府及其所屬部門不得以文件、會議紀要、領(lǐng)導(dǎo)批示等任何形式，要求或決定企業(yè)為政府舉債或變相為政府舉債。允許地方政府結(jié)合財力可能設(shè)立或參股擔保公司（含各類融資擔保基金公司），構(gòu)建市場化運作的融資擔保體系，鼓勵政府出資的擔保公司依法依規(guī)提供融資擔保服務(wù)，地方政府依法在出資范圍內(nèi)對擔保公司承擔責任。除外國政府和國際經(jīng)濟組織貸款轉(zhuǎn)貸外，地方政府及其所屬部門不得為任何單位和個人的債務(wù)以任何方式提供擔保，不得承諾為其他任何單位和個人的融資承擔償債責任。地方政府應(yīng)當科學(xué)制定債券發(fā)行計劃，根據(jù)實際需求合理控制節(jié)奏和規(guī)模，提高債券透明度和資金使用效益，建立信息共享機制。

五、建立跨部門聯(lián)合監(jiān)測和防控機制

完善統(tǒng)計監(jiān)測機制，由財政部門會同發(fā)展改革、人民銀行、銀監(jiān)、證監(jiān)等部門建設(shè)大數(shù)據(jù)監(jiān)測平臺，統(tǒng)計監(jiān)測政府中長期支出事項以及融資平臺公司舉借或發(fā)行的銀行貸款、資產(chǎn)管理產(chǎn)品、企業(yè)債券、公司債券、非金融企業(yè)債務(wù)融資工具等情況，加強部門信息共享和數(shù)據(jù)校驗，定期通報監(jiān)測結(jié)果。開展跨部門聯(lián)合監(jiān)管，建立財政、發(fā)展改革、司法行政機關(guān)、人民銀行、銀監(jiān)、證監(jiān)等部門以及注冊會計師協(xié)會、資產(chǎn)評估協(xié)會、律師協(xié)會等行業(yè)自律組織參加的監(jiān)管機制，對地方政府及其所屬部門、融資平臺公司、金融機構(gòu)、中介機構(gòu)、法律服務(wù)機構(gòu)等的違法違規(guī)行為加強跨部門聯(lián)合懲戒，形成監(jiān)管合力。對地方政府及其所屬部門違法違規(guī)舉債或擔保的，依法依規(guī)追究負有直接責任的主管人員和其他直接責任人員的責任；對融資平臺公司從事或參與違法違規(guī)融資活動的，依法依規(guī)追究企業(yè)及其相關(guān)負責人責任；對金融機構(gòu)違法違規(guī)向地方政府提供融資、要求或接受地方政府提供擔保承諾的，依法依規(guī)追究金融機構(gòu)及其相關(guān)負責人和授信審批人員責任；對中介機構(gòu)、法律服務(wù)機構(gòu)違法違規(guī)為融資平臺公司出具審計報告、資產(chǎn)評估報告、信用評級報告、法律意見書等的，依法依規(guī)追究中介機構(gòu)、法律服務(wù)機構(gòu)及相關(guān)從業(yè)人員的責任。

六、大力推進信息公開

地方各級政府要貫徹落實中共中央辦公廳、國務(wù)院辦公廳《關(guān)于全面推進政務(wù)公開工作的意見》等規(guī)定和要求，全面推進地方政府及其所屬部門舉債融資行為的決策、執(zhí)行、管理、結(jié)果等公開，嚴格公開責任追究，回應(yīng)社會關(guān)切，主動接受社會監(jiān)督。繼續(xù)完善地方政府債務(wù)信息公開制度，縣級以上地方各級政府應(yīng)當重點公開本地區(qū)政府債務(wù)限額和余額,以及本級政府債務(wù)的規(guī)模、種類、利率、期限、還本付息、用途等內(nèi)容。省級財政部門應(yīng)當參考國債發(fā)行做法，提前公布地方政府債務(wù)發(fā)行計劃。推進政府購買服務(wù)公開，地方政府及其所屬部門應(yīng)當重點公開政府購買服務(wù)決策主體、購買主體、承接主體、服務(wù)內(nèi)容、合同資金規(guī)模、分年財政資金安排、合同期限、績效評價等內(nèi)容。推進政府和社會資本合作（PPP）項目信息公開，地方政府及其所屬部門應(yīng)當重點公開政府和社會資本合作（PPP）項目決策主體、政府方和社會資本方信息、合作項目內(nèi)容和財政承受能力論證、社會資本方采購信息、項目回報機制、合同期限、績效評價等內(nèi)容。推進融資平臺公司名錄公開。

各地區(qū)要充分認識規(guī)范地方政府舉債融資行為的重要性，把防范風險放在更加重要的位置，省級政府性債務(wù)管理領(lǐng)導(dǎo)小組要切實擔負起地方政府債務(wù)管理責任，進一步健全制度和機制，自覺維護總體國家安全，牢牢守住不發(fā)生區(qū)域性系統(tǒng)性風險的底線。各�。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市、計劃單列市）政府性債務(wù)管理領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室應(yīng)當匯總本地區(qū)舉債融資行為清理整改工作情況，報省級政府同意后，于2017年8月31日前反饋財政部，抄送發(fā)展改革委、人民銀行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會。

特此通知。

財政部發(fā)展改革委司法部人民銀行銀監(jiān)會證監(jiān)會

2017年4月26日

關(guān)于堅決制止地方以政府購買服務(wù)名義違法違規(guī)融資的通知

財預(yù)〔2017〕87號

各省、自治區(qū)、直轄市、計劃單列市財政廳（局）：

《國務(wù)院辦公廳關(guān)于政府向社會力量購買服務(wù)的指導(dǎo)意見》（國辦發(fā)〔2013〕96號）印發(fā)后，各地穩(wěn)步推進政府購買服務(wù)工作，取得了良好成效。同時，一些地區(qū)存在違法違規(guī)擴大政府購買服務(wù)范圍、超越管理權(quán)限延長購買服務(wù)期限等問題，加劇了財政金融風險。根據(jù)《中華人民共和國預(yù)算法》、《中華人民共和國政府采購法》、《國務(wù)院關(guān)于實行中期財政規(guī)劃管理的意見》（國發(fā)〔2015〕3號）、國辦發(fā)〔2013〕96號文件等規(guī)定，為規(guī)范政府購買服務(wù)管理，制止地方政府違法違規(guī)舉債融資行為，防范化解財政金融風險，現(xiàn)就有關(guān)事項通知如下：

一、堅持政府購買服務(wù)改革正確方向。推廣政府購買服務(wù)是黨的十八屆三中全會決定明確的一項重要改革任務(wù)，有利于加快轉(zhuǎn)變政府職能、改善公共服務(wù)供給、推進財政支出方式改革。政府購買服務(wù)所需資金應(yīng)當在年度預(yù)算和中期財政規(guī)劃中據(jù)實足額安排。實施政府購買服務(wù)改革，要堅持費隨事轉(zhuǎn)，注重與事業(yè)單位改革、行業(yè)協(xié)會商會與行政主管部門脫鉤轉(zhuǎn)制改革、支持社會組織培育發(fā)展等政策相銜接，帶動和促進政事分開、政社分開。地方政府及其所屬部門要始終準確把握并牢固堅持政府購買服務(wù)改革的正確方向，依法依規(guī)、積極穩(wěn)妥地加以推進。

二、嚴格按照規(guī)定范圍實施政府購買服務(wù)。政府購買服務(wù)內(nèi)容應(yīng)當嚴格限制在屬于政府職責范圍、適合采取市場化方式提供、社會力量能夠承擔的服務(wù)事項，重點是有預(yù)算安排的基本公共服務(wù)項目�？茖W(xué)制定并適時完善分級分部門政府購買服務(wù)指導(dǎo)性目錄，增強指導(dǎo)性目錄的約束力。對暫時未納入指導(dǎo)性目錄又確需購買的服務(wù)事項，應(yīng)當報財政部門審核備案后調(diào)整實施。

嚴格按照《中華人民共和國政府采購法》確定的服務(wù)范圍實施政府購買服務(wù)，不得將原材料、燃料、設(shè)備、產(chǎn)品等貨物，以及建筑物和構(gòu)筑物的新建、改建、擴建及其相關(guān)的裝修、拆除、修繕等建設(shè)工程作為政府購買服務(wù)項目。嚴禁將鐵路、公路、機場、通訊、水電煤氣，以及教育、科技、醫(yī)療衛(wèi)生、文化、體育等領(lǐng)域的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，儲備土地前期開發(fā)，農(nóng)田水利等建設(shè)工程作為政府購買服務(wù)項目。嚴禁將建設(shè)工程與服務(wù)打包作為政府購買服務(wù)項目。嚴禁將金融機構(gòu)、融資租賃公司等非金融機構(gòu)提供的融資行為納入政府購買服務(wù)范圍。政府建設(shè)工程項目確需使用財政資金，應(yīng)當依照《中華人民共和國政府采購法》及其實施條例、《中華人民共和國招標投標法》規(guī)范實施。

三、嚴格規(guī)范政府購買服務(wù)預(yù)算管理。政府購買服務(wù)要堅持先有預(yù)算、后購買服務(wù)，所需資金應(yīng)當在既有年度預(yù)算中統(tǒng)籌考慮，不得把政府購買服務(wù)作為增加預(yù)算單位財政支出的依據(jù)。地方各級財政部門應(yīng)當充分考慮實際財力水平，妥善做好政府購買服務(wù)支出與年度預(yù)算、中期財政規(guī)劃的銜接，足額安排資金，保障服務(wù)承接主體合法權(quán)益。年度預(yù)算未安排資金的，不得實施政府購買服務(wù)。購買主體應(yīng)當按照批準的預(yù)算執(zhí)行，從部門預(yù)算經(jīng)費或經(jīng)批準的專項資金等既有年度預(yù)算中統(tǒng)籌安排購買服務(wù)資金。購買主體簽訂購買服務(wù)合同，應(yīng)當確認涉及的財政支出已在年度預(yù)算和中期財政規(guī)劃中安排。政府購買服務(wù)期限應(yīng)嚴格限定在年度預(yù)算和中期財政規(guī)劃期限內(nèi)。黨中央、國務(wù)院統(tǒng)一部署的棚戶區(qū)改造、易地扶貧搬遷工作中涉及的政府購買服務(wù)事項，按照相關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

四、嚴禁利用或虛構(gòu)政府購買服務(wù)合同違法違規(guī)融資。金融機構(gòu)涉及政府購買服務(wù)的融資審查，必須符合政府預(yù)算管理制度相關(guān)要求，做到依法合規(guī)。承接主體利用政府購買服務(wù)合同向金融機構(gòu)融資時，應(yīng)當配合金融機構(gòu)做好合規(guī)性管理，相關(guān)合同在購買內(nèi)容和期限等方面必須符合政府購買服務(wù)有關(guān)法律和制度規(guī)定。地方政府及其部門不得利用或虛構(gòu)政府購買服務(wù)合同為建設(shè)工程變相舉債，不得通過政府購買服務(wù)向金融機構(gòu)、融資租賃公司等非金融機構(gòu)進行融資，不得以任何方式虛構(gòu)或超越權(quán)限簽訂應(yīng)付（收）賬款合同幫助融資平臺公司等企業(yè)融資。

五、切實做好政府購買服務(wù)信息公開。各地應(yīng)當將年度預(yù)算中政府購買服務(wù)總金額、納入中期財政規(guī)劃的政府購買服務(wù)總金額以及政府購買服務(wù)項目有關(guān)預(yù)算信息，按規(guī)定及時向社會公開，提高預(yù)算透明度。購買主體應(yīng)當依法在中國政府采購網(wǎng)及其地方分網(wǎng)及時公開政府購買服務(wù)項目相關(guān)信息，包括政府購買服務(wù)內(nèi)容、購買方式、承接主體、合同金額、分年財政資金安排、合同期限、績效評價等，確保政府購買服務(wù)項目信息真實準確，可查詢、可追溯。堅決防止借政府購買服務(wù)名義進行利益輸送等違法違規(guī)行為。

各省級財政部門要充分認識規(guī)范政府購買服務(wù)管理、防范財政金融風險的重要性，統(tǒng)一思想，加強領(lǐng)導(dǎo)，周密部署，報經(jīng)省級政府批準后，會同相關(guān)部門組織全面摸底排查本地區(qū)政府購買服務(wù)情況，發(fā)現(xiàn)違法違規(guī)問題的，督促相關(guān)地區(qū)和單位限期依法依規(guī)整改到位，并將排查和整改結(jié)果于2017年10月底前報送財政部。

特此通知。

財政部

2017年5月28日

關(guān)于政府參與的污水、垃圾處理項目全面實施PPP模式的通知

財建〔2017〕455號

各省、自治區(qū)、直轄市、計劃單列市財政廳（局）、住房城鄉(xiāng)建設(shè)廳（委）、環(huán)境保護廳（局）、農(nóng)業(yè)部門，新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團財務(wù)局、建設(shè)局、環(huán)境保護局、農(nóng)業(yè)局：

為貫徹落實黨的十八大以來中央關(guān)于加快完善現(xiàn)代市場體系、加快生態(tài)文明制度建設(shè)相關(guān)戰(zhàn)略部署，進一步規(guī)范污水、垃圾處理行業(yè)市場運行，提高政府參與效率，充分吸引社會資本參與，促進污水、垃圾處理行業(yè)健康發(fā)展，我們擬對政府參與的污水、垃圾處理項目全面實施政府和社會資本合作（PPP）模式，現(xiàn)將有關(guān)事項通知如下：

一、總體要求

（一）指導(dǎo)思想。全面貫徹黨的十八大和十八屆三中、四中、五中、六中全會精神，深入落實《中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問題的決定》中關(guān)于建立吸引社會資本投入生態(tài)環(huán)境保護的市場化機制有關(guān)要求，發(fā)揮市場機制決定性作用和更好發(fā)揮政府作用，提高政府參與效率，充分吸引社會資本投資參與，提升環(huán)境公共服務(wù)質(zhì)量，深入推進供給側(cè)改革。

（二）基本原則。以全面實施為核心，在污水、垃圾處理領(lǐng)域全方位引入市場機制，推進PPP模式應(yīng)用，對污水和垃圾收集、轉(zhuǎn)運、處理、處置各環(huán)節(jié)進行系統(tǒng)整合，實現(xiàn)污水處理廠網(wǎng)一體和垃圾處理清潔鄰利，有效實施績效考核和按效付費，通過PPP模式提升相關(guān)公共服務(wù)質(zhì)量和效率。以因地制宜為基礎(chǔ)，加大引導(dǎo)支持力度，強化按效付費機制，政府和社會資本雙方按照市場機制原則協(xié)商確定PPP模式實現(xiàn)方式。以規(guī)范操作為抓手，嚴格執(zhí)行財政PPP工作制度規(guī)范體系，防止變相舉借政府債務(wù)，防范財政金融風險，深入推進相關(guān)領(lǐng)域內(nèi)PPP改革。以提升效率為導(dǎo)向，增強相關(guān)領(lǐng)域內(nèi)項目融資能力，暢通社會資本進入渠道，提高項目管理水平。

（三）總體目標。政府參與的新建污水、垃圾處理項目全面實施PPP模式。有序推進存量項目轉(zhuǎn)型為PPP模式。盡快在該領(lǐng)域內(nèi)形成以社會資本為主，統(tǒng)一、規(guī)范、高效的PPP市場，推動相關(guān)環(huán)境公共產(chǎn)品和服務(wù)供給結(jié)構(gòu)明顯優(yōu)化。

二、實施要求

（四）適用范圍。政府以貨幣、實物、權(quán)益等各類資產(chǎn)參與，或以公共部門身份通過其他形式介入項目風險分擔或利益分配機制，且財政可承受能力論證及物有所值評價通過的各類污水、垃圾處理領(lǐng)域項目，全面實施PPP模式。

（五）實施內(nèi)容。符合全面實施PPP模式條件的各類污水、垃圾處理項目，政府參與的途徑限于PPP模式。政府與社會資本間應(yīng)簽署PPP協(xié)議，明確權(quán)益分配和風險分擔機制，并通過成立具有獨立法人資格的PPP項目公司實現(xiàn)項目商業(yè)風險隔離。政府可以在符合PPP相關(guān)政策規(guī)定的前提下對項目給予必要的支持，但不得為項目融資提供擔保，不得對項目商業(yè)風險承擔無限責任，不得以任何方式承諾回購社會資本方的投資本金，不得以任何方式承擔社會資本方的投資本金損失，不得以任何方式向社會資本方承諾最低收益。

（六）規(guī)范操作。確保污水、垃圾處理領(lǐng)域PPP項目質(zhì)量，規(guī)范項目發(fā)起、識別、準備、采購、執(zhí)行、移交各環(huán)節(jié)操作流程，嚴格執(zhí)行《關(guān)于在公共服務(wù)領(lǐng)域推廣政府和社會資本合作模式的指導(dǎo)意見》（國辦發(fā)〔2015〕42號）等相關(guān)規(guī)定。認真貫徹落實污水、垃圾處理領(lǐng)域各項行業(yè)管理規(guī)范、技術(shù)標準和相關(guān)稅費政策。嚴格合同管理，相關(guān)合同文本中應(yīng)明確有關(guān)績效考核、按效付費條款，提高服務(wù)質(zhì)量和效率。

（七）有序?qū)嵤�。各級財政和行業(yè)管理部門，應(yīng)結(jié)合項目經(jīng)濟屬性、受益范圍和行業(yè)管理模式等情況合理確定介入項目的政府層級及部門。根據(jù)項目非競爭性和非排他性強度，合理確定公共資源介入程度。嚴格約束政府行為，削減行政審批，杜絕對市場運行的不當干預(yù)。大幅度減少政府對該領(lǐng)域內(nèi)市場資源的直接配置，著力推動市場資源依據(jù)市場規(guī)則、市場價格和市場競爭實現(xiàn)效益最大化和效率最優(yōu)化。

三、支持政策

（八）優(yōu)化財政政策。大力支持污水、垃圾處理領(lǐng)域全面實施PPP模式工作，未有效落實全面實施PPP模式政策的項目，原則上不予安排相關(guān)預(yù)算支出。各級地方財政要積極推進污水、垃圾處理領(lǐng)域財政資金轉(zhuǎn)型，以運營補貼作為財政資金投入的主要方式，也可從財政資金中安排前期費用獎勵予以支持，逐步減少資本金投入和投資補助。加大對各類財政資金的整合力度，涉農(nóng)資金整合中充分統(tǒng)籌農(nóng)村污水、垃圾處理相關(guān)支持資金，擴大規(guī)模經(jīng)濟和范圍經(jīng)濟效應(yīng)，形成資金政策合力，優(yōu)先支持民營資本參與的項目。

（九）完善行業(yè)管理。加強對污水、垃圾處理領(lǐng)域全面實施PPP模式相關(guān)工作的指導(dǎo)，科學(xué)編制并嚴格落實有關(guān)規(guī)劃，督促相關(guān)項目加快落地實施。通過全面實施PPP模式，有力提升污水、垃圾處理能力建設(shè)和項目管理水平。區(qū)域流域環(huán)境治理總體方案內(nèi)、外，以及城市、農(nóng)村的污水、垃圾處理工作得到有效統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，并同生態(tài)產(chǎn)業(yè)及循環(huán)經(jīng)濟發(fā)展、面源污染治理有效銜接。建設(shè)完善項目服務(wù)質(zhì)量、運營成本、安全生產(chǎn)及環(huán)保指標監(jiān)測與監(jiān)管體系，建立形成基于績效的PPP項目收益機制。

四、組織領(lǐng)導(dǎo)

（十）工作機制。污水、垃圾處理領(lǐng)域全面實施PPP模式工作以“中央引導(dǎo)、地方推進、市場配置資源、模式全面實施”為主線，建立中央規(guī)劃部署、地方貫徹落實、多部門協(xié)調(diào)合作的工作機制。

（十一）地方責任。各級地方政府是污水、垃圾處理領(lǐng)域全面實施PPP模式工作的責任主體，要逐級建立工作機制，強化組織領(lǐng)導(dǎo)，加強對相關(guān)工作的考核。

五、其他

（十二）本通知自發(fā)布之日起施行。

財政部住房城鄉(xiāng)建設(shè)部農(nóng)業(yè)部環(huán)境保護部

2017年7月1日

國資委關(guān)于加強中央企業(yè)PPP業(yè)務(wù)風險管控的通知

國資發(fā)財管〔2017〕192號

各中央企業(yè)：

PPP（政府與社會資本合作）模式是我國基礎(chǔ)設(shè)施和公共服務(wù)供給機制的重大創(chuàng)新，對于推進供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革、創(chuàng)新投融資機制、提升公共服務(wù)的供給質(zhì)量和效率具有重要意義。

近年來，中央企業(yè)主動適應(yīng)改革要求，努力拓展市場，積極探索開展PPP業(yè)務(wù)，在推動自身業(yè)務(wù)快速發(fā)展的同時，有力支持了地方經(jīng)濟發(fā)展，取得了良好成效。

為貫徹新發(fā)展理念，提高中央企業(yè)境內(nèi)PPP業(yè)務(wù)經(jīng)營管理水平，有效防范經(jīng)營風險，實現(xiàn)規(guī)范有序可持續(xù)發(fā)展，現(xiàn)將有關(guān)工作要求通知如下：

一、堅持戰(zhàn)略引領(lǐng)，強化集團管控。

各中央企業(yè)要緊密圍繞企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和規(guī)劃，建立健全本企業(yè)PPP業(yè)務(wù)管控體系，穩(wěn)妥開展PPP業(yè)務(wù)。

一是加強戰(zhàn)略引領(lǐng)。立足企業(yè)功能界定與分類定位，結(jié)合企業(yè)戰(zhàn)略和發(fā)展方向，充分考慮企業(yè)財務(wù)資源和業(yè)務(wù)能力，規(guī)劃本企業(yè)PPP業(yè)務(wù)發(fā)展。PPP業(yè)務(wù)較為集中的企業(yè)應(yīng)編制PPP業(yè)務(wù)專項規(guī)劃，優(yōu)化PPP業(yè)務(wù)布局和結(jié)構(gòu)。

二是完善全過程管控體系。建立健全PPP項目管理制度，從預(yù)算約束、事前可研決策、事中項目實施管理、事后投資評價等方面細化管控流程，構(gòu)建權(quán)責明晰的管理機制，加強企業(yè)投資、財務(wù)、法務(wù)、審計等部門的協(xié)同配合，形成管控合力。

三是加強集團管控。明確集團對PPP業(yè)務(wù)管控的主體責任和各級子企業(yè)的具體管理責任，由集團總部（含整體上市的上市公司總部）負責統(tǒng)一審批PPP業(yè)務(wù)。

四是依法依規(guī)操作。加強投標管理及合同談判，嚴格執(zhí)行合規(guī)審查程序，切實防范PPP業(yè)務(wù)中的違法違規(guī)風險，妥善處理并及時報備重大法律糾紛案件。

二、嚴格準入條件，提高項目質(zhì)量。

各中央企業(yè)要將源頭管控作為加強PPP業(yè)務(wù)管理的重中之重，細化PPP項目選擇標準，優(yōu)中選優(yōu)，規(guī)范有序參與市場競爭，有效應(yīng)對項目占用資金規(guī)模大、回報同期長帶來的潛在風險。

一是聚焦主業(yè)。根據(jù)項目投資、建設(shè)、運營等環(huán)節(jié)特征準確界定集團主業(yè)投資領(lǐng)域，認真篩選符合集團發(fā)展方向、具備競爭優(yōu)勢的項目。將PPP項目納入企業(yè)年度投資計劃管理，嚴控非主業(yè)領(lǐng)域PPP項目投資。

二是堅持“事前算贏”原則，在項目決策前充分開展可行性分析，參考本企業(yè)平均投資回報水平合理設(shè)定PPP投資財務(wù)管控指標，投資回報率原則上不應(yīng)低于本企業(yè)相同或相近期限債務(wù)融資成本，嚴禁開展不具備經(jīng)濟性的項目，嚴厲杜絕盲目決策，堅決遏制短期行為。

三是認真評估PPP項目中合作各方的履約能力。在通過財政承受能力論證的項目中，優(yōu)先選擇發(fā)展改革、財政等部門入庫項目，不得參與付費來源缺乏保障的項目。

三、嚴格規(guī)�？刂疲�防止推高債務(wù)風險。

各中央企業(yè)要高度關(guān)注PPP業(yè)務(wù)對企業(yè)財務(wù)結(jié)構(gòu)平衡的影響，綜合分析本企業(yè)長期盈利能力、償債能力、現(xiàn)金流量和資產(chǎn)負債狀況等，量力而行，對PPP業(yè)務(wù)實行總量管控，從嚴設(shè)定PPP業(yè)務(wù)規(guī)模上限，防止過度推高杠桿水平。

一是納入中央企業(yè)債務(wù)風險管控范圍的企業(yè)集團，累計對PPP項目的凈投資（直接或間接投入的股權(quán)和債權(quán)資金、由企業(yè)提供擔�；蛟鲂诺钠渌�資金之和，減去企業(yè)通過分紅、轉(zhuǎn)讓等收回的資金）原則上不得超過上一年度集團合并凈資產(chǎn)的50%，不得因開展PPP業(yè)務(wù)推高資產(chǎn)負債率。

二是集團要做好內(nèi)部風險隔離，明確相關(guān)子企業(yè)PPP業(yè)務(wù)規(guī)模上限；資產(chǎn)負債率高于85%或近2年連續(xù)虧損的子企業(yè)不得單獨投資PPP項目。

三是集團應(yīng)加強對非投資金融類子企業(yè)的管控，嚴格執(zhí)行國家有關(guān)監(jiān)管政策，不得參與僅為項目提供融資、不參與建設(shè)或運營的項目。

四、優(yōu)化合作安排，實現(xiàn)風險共擔。

各中央企業(yè)在PPP項目中應(yīng)充分發(fā)揮項目各合作方在融資、建設(shè)、運營等方面的比較優(yōu)勢，合理確定股權(quán)比例、融資比例，努力降低綜合融資成本，切實做好項目運營合作安排，實現(xiàn)合作共贏。

一是落實股權(quán)投資資金來源。各企業(yè)要嚴格遵守國家重大項目資本金制度，合理控制杠桿比例，做好擬開展PPP項目的自有資金安排，根據(jù)項目需要積極引入優(yōu)勢互補、協(xié)同度高的其他非金融投資方，吸引各類股權(quán)類受托管理資金、保險資金、基本養(yǎng)老保險基金等參與投資，多措并舉加大項目資本金投入，但不得通過引入“名股實債”類股權(quán)資金或購買劣后級份額等方式承擔本應(yīng)由其他方承擔的風險。

二是優(yōu)化債權(quán)資金安排。積極與各類金融機構(gòu)建立PPP業(yè)務(wù)合作關(guān)系，爭取長期低成本資金支持，匹配好債務(wù)融資與項目生命周期。

三是規(guī)范融資增信。在PPP項目股權(quán)合作中，不得為其他方股權(quán)出資提供擔保、承諾收益等；項目債務(wù)融資需要增信的，原則上應(yīng)由項目自身權(quán)益、資產(chǎn)或股權(quán)投資擔保，確需股東擔保的應(yīng)由各方股東按照出資比例共同擔保。

四是做好運營安排，探索多元化的項目回報機制。結(jié)合企業(yè)發(fā)展需要，不斷提高PPP項目專業(yè)化運營管理能力，對于尚不具備專業(yè)化運營管理能力的項目，通過合資合作、引入專業(yè)化管理機構(gòu)等措施，確保項目安全高效運營。

五是積極盤活存量投資，完善退出機制。根據(jù)自身和項目需要，持續(xù)優(yōu)化資金安排，積極通過出讓項目股份、增資擴股、上市融資、資產(chǎn)證券化等多渠道盤活資產(chǎn)、收回資金，實現(xiàn)PPP業(yè)務(wù)資金平衡和良性循環(huán)。

五、規(guī)范會計核算，準確反映PPP業(yè)務(wù)狀況。

各中央企業(yè)應(yīng)當根據(jù)《企業(yè)會計準則》相關(guān)規(guī)定規(guī)范PPP業(yè)務(wù)會計核算。

一是規(guī)范界定合并范圍。根據(jù)股權(quán)出資比例、合作方投資性質(zhì)、與合作方關(guān)聯(lián)關(guān)系（如合營、擔保、提供劣后級出資等），對項目融資、建設(shè)和運營的參與程度，風險回報分擔機制，合作協(xié)議或章程約定等，按照“實質(zhì)重于形式”原則綜合判斷對PPP項目的控制程度，規(guī)范界定合并范圍；對確屬無控制權(quán)的PPP項目，應(yīng)當建立單獨臺賬，動態(tài)監(jiān)控項目的經(jīng)營和風險狀況，嚴防表外業(yè)務(wù)風險。

二是足額計提資產(chǎn)減值準備。定期對PPP項目長期股權(quán)投資、取得的收費權(quán)、股東借款等資產(chǎn)進行減值測試，重點關(guān)注實際運營情況與項目可研預(yù)期差距較大、合作方付款逾期等減值跡象，及時足額計提減值準備，防范資產(chǎn)價值不實。

三是規(guī)范核算項目收益。同時參與PPP項目投資、建設(shè)或運營的企業(yè)，應(yīng)當合理劃分和規(guī)范核算各階段收益。

六、嚴肅責任追究，防范違規(guī)經(jīng)營投資行為。

各中央企業(yè)要切實承擔起對PPP業(yè)務(wù)管控的主體責任，加強對全集團PPP業(yè)務(wù)的審計與監(jiān)督檢查，不斷提高PPP業(yè)務(wù)投資經(jīng)營管理水平。要對PPP業(yè)務(wù)經(jīng)營投資責任實施規(guī)范化、科學(xué)化、全周期管理，完善決策事項履職記錄。

對違反本通知要求，未履行或未正確履行投資管埋職責造成國有資產(chǎn)損失以及其他嚴重不良后果的各級經(jīng)營管理人員，要嚴肅追究責任，同時對PPP業(yè)務(wù)重大決策實施終身責任追究制度。

各中央企業(yè)要對照本通知要求，全面梳理已簽約PPP項目，根據(jù)發(fā)現(xiàn)的風險和問題，及時完善制度，加強管控，提出應(yīng)對措施。

對存在瑕疵的項目，要積極與合作方協(xié)商完善；對不具備經(jīng)濟性或存在其他重大問題的項目，要逐一制定處置方案，風險化解前，該停堅決停止，未開工項目不得開工。

國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會

2017年11月17日

福建省民政廳福建省財政廳關(guān)于印發(fā)《關(guān)于

鼓勵社會資本投資養(yǎng)老服務(wù)PPP

工程包的實施方案》的通知

閩財社〔2017〕455號

各市、縣（區(qū)）民政局、財政局，平潭綜合實驗區(qū)社會事業(yè)局、財政金融局：

為激發(fā)社會投資活力，精準施策，吸引社會資本通過PPP模式參與養(yǎng)老服務(wù)工程包，在全省投資、建設(shè)一批有代表性的養(yǎng)老示范項目，推進我省養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展，經(jīng)省政府批準，現(xiàn)將省民政廳與財政廳聯(lián)合制定的《關(guān)于鼓勵社會資本投資養(yǎng)老服務(wù)PPP工程包的實施方案》印發(fā)給你們，請各地認真組織實施，促進養(yǎng)老PPP項目盡快生成落地。

福建省民政廳福建省財政廳

2017年2月24日

（此件主動公開）